[주식용어] PER / PBR / EPS / BPS 용어 정리

1. PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율)

: 주가가 그 회사 1주당 수익의 몇 배가 되는 가를 나타내는 지표. 주가를 1주당 순이익(EPS)으로 나눈 것입니다.

 

PER = 주가 / 주당순이익(EPS)

 

• PER이 업종별 평균 PER보다 높으면,

     - 주당순이익은 평균 수준이지만 주가가 높은 경우 현재 이익보다 주가가 높다는 뜻으로 시장에서

       장래성을 인정받고 상장하는 기업의 경우가 해당됩니다.

 

     - 주가는 평균수준이지만 주당순이익이 낮은 경우 경영에서 이익(주당순이익)이 낮기 때문에

       PER이 높아진 경우입니다.

• PER이 업종별 평균 PER보나 낮으면,

     - 주당순이익은 평균수준이지만 주가가 낮은 경우 모기업 부도 등 외부요인이 많은 경우가 많습니다.

 

     - 주가는 평균수준이지만 주당순이익이 높은 경우 주로 주식발행 물량이 적고 성장에 한계가 있거나

       업계 경기 부진 예상(예상수익률) 등의 영향이 있는 경우가 많습니다.

 

※ 주의사항: 기업이 자산을 매각하는 등 영업외 이익이 발생하면 영업이익이 증가하지 않아도 순이익이 증가할 수 있습니다. 이런 경우 PER이 저평가된 것으로 잘못 판단할 수 있으므로, 영업이익과 함께 매출액도 함께 확인해야 됩니다.

 

2. PBR(Price Book-value Ratio, 주가순자산비율)

: 주가가 한 주당 몇 배로 매매되고 있는지를 보기 위한 주가 기준의 하나로 장부기에 의한 한 주당 순자산(자본금과 자본잉여금, 이익잉여금의 합계)으로 나누어서 구하는 것으로 주가가 주당순자산의 몇 배로 거래되고 있는지를 보여주는 지표로 주로 기업의 청산가치와 시장가치를 비교해보는 방법입니다.

 

PBR(주가순자산비율) = 주가 / 주당순자산

주당순자산 = (총자산 - 총부채) / 발생주식수

 

PBR이 높다는 것은 재무 상태에 비해 주가가 상대적으로 높다는 것을 의미

PBR이 낮다는 것은 재무 상태에 비해 주가가 상대적으로 낮다는 것을 의미

 

※ 에이루트(096690)의 PBR이 0.49인데 이러면 재무 상태에 비해 주가가 상대적으로 낮다는 의미겠죠. 

 

3. EPS(Earning Per Share, 주당순이익)

: 기업이 벌어들인 순이익(당기순이익)을 그 기업이 발행한 총 주식수(유통주식수)로 나눈 값입니다.

 

EPS가 높을수록 주식의 투자 가치가 높다고 볼 수 있습니다. 그만큼 해당 회사의 경영실적이 양호하다는 뜻입니다.

 

4. BPS(Bookvalue Per Share, 주당 순자산가치)

: 기업의 총자산에서 부채를 빼면 기업의 순자산이 남는데, 이 순자산을 발행주식수로 나눈 수치입니다.

 

BPS = 순자산 / 발생주식수

 

BPS는 기업이 활동을 중단한 뒤 그 자산을 모든 주주들에게 나눠줄 경우 1주당 얼마씩 배분되는 가를 나타내는 것입니다.

 

BPS가 높을수록 수익성 및 재무건전성이 높아 투자가치가 높은 기업이라고 볼 수 있습니다.

 

※ 참고사항으로 BPS에는 주가 정보가 포함되어 있지 않기 때문에 해당 회사의 주가가 자산가치에 비해서 얼마나 저평가 or 고평가 되어 있는지를 판단하기 위해서 PBR의 값을 이용한다는 점입니다.

 

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상기의 데이터들은 data.krx.co.kr에서 KRX 정보데이터 시스템으로 확인할 수 있습니다.